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新疆18选7玩法:滬指盤中振幅6% 兩市成交破萬億創紀錄

  • 作者:lsm
  • 來源:鳳凰財經
  • 日期:2014-12-05

福彩18选7开奖记录 www.hgzmr.com 鳳凰財經訊 周五,滬指早盤一度走高,盤中逼近3000點大關。券商板塊指數曾逼近漲停。隨后,次新股、高送轉為首的創業板率先暴跌,大盤快速跳水,滬指上午出現寬幅震蕩,振幅高達6%。午后,軍工、券商、銀行等板塊幾起幾落,帶領大盤呈現“過山車”走勢。截至收盤,滬指報2937點漲1.32%;深成指報10067點漲0.37%。創業板盤中跌近5%,收盤跌2.46%報1581點。

今日成交量再度放量,開盤一小時,兩市成交超5000億,半日成交高達逾7000億。截至收盤,滬市成交達6300億,深市成交高達4300億。成交總額創紀錄超萬億。

板塊方面,券商、軍工、銀行、石油等板塊領漲;有色、煤炭、水利、次新股等板塊領跌;個股方面,兩市60家個股漲停。

巨豐觀點:萬億成交開啟大牛行情

午后,券商、銀行漲幅擴大,軍工、有色快速拉升,中國石油[9.88% 資金 研報]沖擊漲停,股指扭頭向上。臨近尾盤,股指再度跳水,全天股指上下翻騰,猶如坐過山車一般。兩市成交量繼續放大,突破萬億!

今日股指盤中巨震,與一則傳聞有關:監管層已對券商融資融券業務進行窗口指導。而多家證券公司針對此消息表示,近期沒有接到任何通知,目前兩融業務正???。但值得注意的是,多家券商今日下調了融資標的保證金擔保比例,這說明券商開始有意識的控制兩融風險。

大牛市上升途中的單日暴跌洗盤或者小周期箱體震蕩,都是市場正常洗盤方式,沒必要為此恐慌;而大牛市中的單日暴跌就是千金難買的?;贗?。市場短期成交量如此放量,顯然不是小打小鬧的資金入場。那么同樣,也不會是區區500點可以打發的。

增量資金對于大盤權重股的持續買入,短線拉開了獲利空間,同時也將使得一些獲利資金逐步想中小市值個股傾斜,這將是未來行情繼續推進的動力。

從基本面看,在較大的經濟下行壓力下,中國年末掀起穩增長高潮,對于穩定經濟增速將會帶來幫助,未來隨著經濟壓力的下行,資金面或將延續寬松,對股市是巨大利好,后市有望繼續向上。后市,建議投資者繼續挖掘低估藍籌,尤其是市盈率15倍以下的低價股。此外,臨近年末,年報超預期的群體要特別重視,不要因為其被打上中小盤或者創業板的標簽而蒙蔽雙眼。

分析:三因素致天量巨震

早盤滬深股指出現巨幅震蕩!在券商、銀行、石油的大力拉抬下,股指快速沖高近百點,滬指創新反彈新高2978點,但快速出現165點的跳水!隨后,股指再次被權重股強勢拉抬翻紅!滬市早盤成交突破4000億!深市成交近3000億!縱觀早盤,權重股已成為主力資金操縱大盤的工具。后市建議繼續關注本來反彈中漲幅落后的低估藍籌。

早盤滬深股指出現巨幅震蕩!在券商、銀行、石油的大力拉抬下,股指快速沖高近百點,但快速出現165點的跳水!隨后,股指再次被權重股強勢拉抬翻紅!股指為何出現如此驚天巨震呢?我們巨豐投顧認為有三大原因:

首先,從交易心理角度來看,3000點整數關口歷史是兵家必爭之地,突破3000點則意味著新的上漲空間將被打開,反之則意味著指數將陷入階段性的休整階段。

其次,連續上漲之后,以券商板塊為代表的藍籌股已堆積了不小的獲利盤,券商股借利好出貨不幸成為現實,這對那些沖動追高的投資者來講,也許是一堂生動的風險教育課。

最后,指數的沖高回落并不意味著所有個股都要不顧一切的拋售出去,相反,一些估值偏低的個股反倒應該借助盤中的調整低點大膽低吸。不過,對于那些高高在上的題材概念股,此時務必不可麻痹大意,一旦這些個股跌破30日、60日等重要中長期均線,那么手起刀落及時止損將是保住本金安全的最佳手段。

誠然,在較大的經濟下行壓力下,中國年末掀起穩增長高潮,對于穩定經濟增速將會帶來幫助,未來隨著經濟壓力的下行,資金面或將延續寬松,對股市是巨大利好,后市有望繼續向上,但無論何時,我們都不能放棄風險控制。后市,建議投資者繼續挖掘低估藍籌,尤其是市盈率15倍以下的低價股。

“大象”輪漲逼空到極致沖高減倉兌現盈利正當時

近段時間的A股,在券商股的猛烈推動下,不僅“豈止于大”,還不滿足于小漲,似有被“玩壞”的感覺。昨日(12月4日)滬指收盤時已達2899點,還出現“石化雙雄”齊漲停的壯觀局面。有分析人士認為,從歷史走勢看,在逼空上漲途中“石化雙雄”漲??址羌?,市場短線風險積聚。

藍籌輪動逼空股指分析師:看好便宜股

此前倍受期待的“滬港通”于11月17日正式啟動,并未燃起資金做多激情,但央行宣布自11月22日起非對稱降息,A股迅即連續上漲,反應熱烈。

投資者普遍認為,只要市場火熱,最受益板塊當屬券商。由于IPO于今年重啟,此前業內對券商業績已充滿期待,券商板塊下半年一路震蕩上行,行情獨立出彩。降息之后,各券商股更如一匹匹脫韁野馬,12月4日出現全線漲停的盛況。

與券商股一道狂飆的還有銀行股。低價、低估值的銀行板股也是本輪行情核心動力之一,在各路券商不遺余力的力薦下,本輪銀行板塊整體漲幅僅次于券商。

也有分析人士認為,本輪上漲,不僅是由于券商、銀行和房地產的聯動所致,本周以來,其他藍籌板塊一起輪動上漲,才使股指突飛猛進。

本周一,伴隨煤炭價格穩中有升,煤炭板塊率先發力,成為金融股之外推漲指數的新動力;周二,保險板塊卷土重來;周三,雖然銀行股沖高回落,但有色、航空、鋼鐵板塊及時跟上,硬生生將已翻綠滬指拖回上行的軌道;昨日,券商、保險和煤炭板塊共舞之時,最后兩頭“大象”中石油、中石化雙雙漲停,合力將滬指盤中推至2900.51點的43個月新高。

分析人士認為,從昨日市場表現看,幾乎A股所有權重板塊均有上漲,這是典型的逼空行情。券商、銀行股持續上漲可以理解為增量資金入場暫未找到更好的標的;“石化雙雄”漲停,可以理解為前期踏空資金入場所致。

市場的瘋狂還體現在融資和股指期貨表現上。iFinD數據顯示,截至12月3日,滬深兩市融資余額已達8496.22億元,環比增速達1.12%;從股指期貨表現看,主力合約IF1412合約12月1日在連續升水后突然貼水,但12月2日至今,該合約連續3個交易日升水,昨日升水點位達到驚人的91.45點。

當前行情自然也得到一些機構人士的看好。昨日,海通證券[10.00% 資金 研報]分析師陳瑞明對記者表示,他認為中石化的漲??殺蝗銜橋J鋅艫謀曛?,在被問及看好的個股時,他簡潔回答:看好便宜股。

逼空大漲酷似2007年初

對比史上中石化幾次漲停后A股環境,可看出目前兩市環境與2007年初有驚人相似。

從歷史表現看,逼空行情都有一個全面瘋狂階段。如1999年“5·19”行情最終走出以清華同方(現名同方股份[-4.06% 資金 研報])連拉6個漲停板為龍頭股的全面加速上升行情;1997年香港回歸行情也是在深發展(現名平安銀行[4.08% 資金 研報])三個漲停帶領下,全面瘋狂起來的。

始于2005年股改后的一波大牛市,在牛市初期股指鮮有連續大漲場景,一直處于不斷震蕩上行的溫和局面。直到2006年11月,溫和場景被打破。

2006年11月下旬,積蓄了諸多能量的滬指突然爆發,走出頭也不回的急速上攻行情,直到2007年1月4日中石化漲停,這輪急速逼空行情方才結束。

《每日經濟新聞》記者注意到,2006年11月15日~2007年1月4日的34個交易日里,滬指僅有8天收陰,且多為十字星調整,累計漲幅高達43.82%。而在中石化漲停后,盡管指數一度創出3049點的階段性新高,但在新行情啟動前的46個交易日里,陰線多達19根,累計漲幅僅有7.91%,區間內指數更頻現2%以上的跌幅。

有分析人士認為,2006年末~2007年1月4日,彼時A股逼空行情就是一輪被資金反復推動型行情,產生的主要原因是,股票持續上升吸引大量資金進場,大量買入又加速了股票的供不應求;新的供不應求進一步推升股價,從而剌激了更多資金進場。

反觀本輪逼空行情,與當年酷似:2014年下半年,在券商股的帶動及央行公開操作稍顯寬松的刺激下,A股一直處于溫和上漲階段,緩慢上漲的過程僅因滬港通延期推出,導致券商股下行,進而影響了市場階段走勢。不過,當滬港通推出后,券商股繼續推升,引領指數反彈。直至11月21日央行晚間宣布降息,溫和上漲態勢被打破,逼空行情開啟。

2014年11月24日~12月4日的9個交易日中,滬指僅一天收陰,累計漲幅達16.59%。昨日中石化漲停以及短期內藍籌板塊輪動的局面,都與2006年11月~2007年1月4日的走勢相似。分析人士認為,在中石化漲停后,市場短期或有慣性上沖的可能,但風險已加劇。

杠桿“能載舟亦可覆舟”宜“見好就收”

分析人士指出,本輪A股逼空行情有別于往年類似行情的特點是:有杠桿加入,無論股指期貨、融資融券還是分級基金等多種工具,都為股指上行加速提供了資金和渠道。然而“水能載舟,亦能覆舟”,一旦股指調整,杠桿也將起到助跌的作用。

iFinD數據顯示,截至12月3日(本周三),滬深兩市融資余額已從7月28日的4280億元增至8496億元,幾近翻倍。

此外,本輪大漲背后還存在一大異象,由于巨額增量資金過度依賴融資杠桿,且股指拉升依賴金融板塊,因此股指大漲背后,上市公司經營情況以及經濟基本面仍待整固的現實易被忽視。

分析人士認為,經濟基本面恐難以支撐快速上行的瘋牛行情,如果其他板塊之后不能繼續輪番上漲,金融股的回落則意味著指數回落,且回落速度也將如同上漲那樣驚人。原因在于,依靠融資杠桿進來的資金,在行情上漲時將助漲,在行情下跌時也將助跌。對一些大戶而言,借錢炒股與用自有資金炒股的心態完全不同。對機構而言,充分運用杠桿炒股也會嚴格控制風險,設定必要的止贏點、止損點,同時一旦股市調頭向下,機構還可利用股指期貨和融券來做空。所以,用杠桿資金撬動起來的行情,風險不容小覷,杠桿資金的快速抽逃和做空機制有可能讓市場到了一定時候以超乎想象的速度回調。短期看,或已到投資者逐步減倉、鎖定利潤的時刻了。

一位武漢私募告訴《每日經濟新聞》記者,“本輪行情與2006年11月之后行情表現相仿。首先,當時指數也是突破前期高點加速上漲,一半股票跑輸大盤;其次,當時量能也是大幅攀升;最后,中石化漲停后股指進入調整。根據歷史走勢來看,最近幾日不少滯漲的小盤股或將開始上漲,之后指數進入橫盤震蕩,不少個股齊跌,然后完成風格切換。我個人認為,此時投資者不宜追高,非要買股,可適當買入近幾日橫盤或下跌的個股,博取最后一個反抽的機會。然后及時獲利了結,等待風格轉換?!?

分析: 一風險或現雪崩式下跌

昨日14時左右,上海某資訊公司員工剛邁出會議室,第一時間就激活待機的電腦,查看股票行情。整個辦公室靜悄悄,“嚓嚓嚓”手指敲鍵盤的聲音此起彼伏。

“哇,中石油漲停了!”幾分鐘后,隨著辦公室主任的一聲大吼,整個辦公室頓時沸騰了?!笆怯?,太可怕了”、“中石化也漲停了”、“靠,又踏空了”、“豬都飛了,我的股票居然沒漲”……

12月4日,在無數辦公室里股民和偽股民的沸騰聲中,A股再度爆發,上證綜指收報2899.46點,離2900點近在咫尺;深證成指[0.37%]突破10000點大關,單日上漲4%至10029.83點。兩市成交金額近8900億元,繼續維持在本輪反轉以來的相對高位水平。

“大盤慣性上漲除了越來越多的投資者跑步入場的因素外,更重要的可能是中國股市的杠桿效應在持續放大?!鄙蝦R患夜薊鷓芯坎康母弊薌嘍浴兜諞徊憑氈ā煩?,“現在杠桿基金成交額、市場配資額、融資融券交易多項指標均顯示,A股的杠桿化正在加大?!?

B基金瘋狂

A股暴漲行情之下,杠桿基金的風光絲毫不遜于“兩桶油”的漲停。

Wind統計顯示,截至12月4日收盤,在有交易的53只B基金中,歷史性地出現了49只基金漲停,在剩余4只基金中,又僅有1只基金漲幅未超過9.5%。而據《第一財經日報》記者統計,短短10個交易日,最近熱門的證券B、非銀行B、深證進取B漲幅都超過60%。

賺錢效應之下,杠桿基金的買賣活躍度逐日增加,而二級市場是杠桿交易投資者的首選交易渠道。12月4日53只B基金創出了120.57億元成交額的歷史最高紀錄。

杠桿基金“漲不?!敝?,A股最大市值股票中國石油(601857.SH)以及“另一桶油”中國石化[4.96% 資金 研報](600028.SH)昨日攜手邁向了漲停,這讓一些歷經熊市考驗的投資者產生了恐高情緒,因為他們親眼見證過中石油漲停行情到頭的“慘痛教訓”。

一位當下沒有投資大盤藍籌的“滿倉踏空”的股民對本報稱:“盡管相信牛市,但大盤這么漲,我也害怕??吹街惺駝峭?,自己馬上把不太放心的股票拋掉,把高倉位的股票減倉。之前沒買金融股,但金融股回調市場要殺跌,如果這樣,大盤暴漲我沒賺多少,大盤下來就虧慘了?!?

不過,這位股民也告訴本報,牛市也怕踏空,拋掉股票頭寸后,隨即選擇了去場內申購杠桿基金的母基金?!拔業幕鷯?0%左右的溢價率?!閉馕煌蹲收吒欽咚懔艘槐收?,“這30%就是我的安全墊,即便A加B拆分的累積市值出現兩個跌停板,我依然有盈利?!?

然而,市場上更多的投資者對B基金的風險仍然未引起重視?!按游頤茄芯克詰牟饉憷純?,分級基金套利規模并沒有預想的大?!鄙蝦D橙探鶉詮こ譚治鍪Χ浴兜諞徊憑氈ā煩?,“我們測算每日通過一級市場申購母基金的資金大概僅有10億以上?!?

10億元的一級市場申購額還不到二級市場交易額的十分之一,投資者“執意做多”杠桿基金的舉動也引起了監管層的重視。

據業內人士透露,由于分級B溢價過高,4日交易所發通知要求基金公司出風險提示的信息披露。截至昨日記者發稿,諾德300B[9.96%]、800醫藥B、泰信400B[2.45%]等多只杠桿基金發布了關于價格交易的風險提示公告。

上海一家大型公募基金的經理對《第一財經日報》稱:“物極必反,在金融股長期不受市場待見、PB(市凈率)及PE(市盈率)多項指標觸底后,大象終于被喚醒,演繹了無比粗放的狂舞行情;大象極度瘋狂過去,市場也可能出現調整。而B基金最可怕之處,莫過于它的流動性風險,當你想賣而賣不出的時候,就意味著杠桿基金盛宴的徹底結束?!?

該基金經理進一步表示:“在分級基金溢價率不斷攀升的情況下,套利雖然提前鎖定了一定的收益,但一旦遇到市場大幅調整的極端情況、B基金連續跌停,套利根本沒辦法操作?!?

上述券商分析師還對本報稱:“最尷尬的是,T日趁著行情好收盤前申購母基金,T+2日做拆分,但T+1日后杠桿基金連續跌停,杠桿基金的溢價又變成了折價,投資者可能為了出貨重新合并回母基金,然后做場內贖回?!?

“T+3和T+2差一個交易日區別很大。聽說南京有家券商可以做T+2套利交易,如果是真的話,這個券商股估計還會額外有1~2個漲停。1天的流動性對于套利交易就是巨大機會,多一天則意味著巨大的風險?!備萌譚治鍪Τ?。

多杠桿齊下

除了B基金以外,通過杠桿做多A股的手段還有券商融資、股指期貨、配資等,都在這場盛宴中百花齊放。

Wind數據顯示,12月3日滬深兩市融資融券余額達到8565.26億元,再創歷史新高,而融資買入額占A股成交額比例從年初的不到10%一度上升到了超過18%的高位,其中12月3日為16.71%。

有資深股民對本報稱:“上周碰到營業部總經理,說最近好多私募在談要增加資金進股市賬戶,要求它們(券商)提高融資融券的比例與降低交易成本?!?

華南某券商營業部的一位高管對本報表示,對多數客戶而言,融資授信額度跟凈資產大約是1∶1的狀況,隨著客戶資產增加,是可以申請增加授信額度的,杠桿比例也可以加大,比如達到1∶1.5也可以,但不建議客戶這樣做;現在雖然額度比較緊張,但還是有不少額度可以借出,客戶還可以繼續申請融資來買股票,但8.6%的融資利率不會下調。

該高管表示,現在不少客戶的資金可能都是借來炒股的,而到了券商又要融資,相當于好幾倍的杠桿,一旦市場逆轉投資者瘋狂賣券還款的話,大盤可能會出現雪崩式的下跌,使得一些客戶爆倉,這樣的話后果不堪設想?!叭綣突址值幕?,資金無法追討,搞不好券商要吃方便面很久的!”他說。

除了融資外,杠桿做多的還可以用股指期貨,近8倍的杠桿對“好賭”的投資者極具吸引力;12月4日股指期貨當月合約IF1412報收3195.8點,單日暴漲6.95%,然而滬深300指數報收3104.35點,上漲4.61%,這使得昨日收盤期貨高水大約3%。

一位資深期貨業人士對本報稱,交割日在12月19日,也就是說兩個星期有接近3%的無風險套利,這就意味著有大量的資金瘋狂買入指數成份股,并且做空滬深300指數期貨;不過從另外一個角度看,市場的大調整很可能就出現在19日前后。

此外,市場也出現了一些新動向,股票配資業務在業內悄然開展?!兜諞徊憑氈ā芳欽?日瀏覽錢程無憂網站得知,已有4955位投資人通過該公司累計配資了2.1346億元的資本入市。

該公司工作人員告訴本報,配資交易手續非常簡便,在該公司指定的券商開戶后,即可獲得最高5倍的杠桿、最高500萬的配資額,融資成本在月息1.4%~1.7%不等?!叭綣搶峽突?,配資額在100萬以上,還可享受1.4%月息的最低融資成本?!彼?。

一家配資公司就已提供了2億多的入市資本,如果有50家、100家或者更多的話,那就是上百億杠桿資本在助推A股瘋狂向上。

中國國際期貨分析師欽萬勇對本報表示,現在市場比較瘋狂,目前短線來看有點過熱,有很明顯的套利空間,股指期貨在2010年下半年也有點非理性的百點價差;目前投資者要注意隨時逆轉的風險。

但也有多位比較樂觀的分析人士對本報稱,預計在12月30日之前,機構砸盤的可能性不大,畢竟年底的表現跟年底獎金密切相關,相信這一波上漲要持續到年底;另外,這一波上漲也有外資涌入的功勞,預計未來中國股市被納入全球指數,將令更多指數基金追貨。